来源：新浪财经

　　北京时间5日凌晨，美股周五收高，但三大股指本周均录得跌幅。美国10月非农就业人数增加26.1万超出市场预期，失业率攀升至3.7%。市场正在评估非农就业数据对美联储政策前景可能产生的影响。

　　道指收盘上涨401.97点，涨幅为1.26%，报32403.22点；纳指涨132.31点，涨幅为1.28%，报10475.25点；标普500指数涨50.66点，涨幅为1.36%，报3770.55点。

　　本周截止周五收盘，道指累计下跌约1.4%，标普500指数下跌3.4%，纳指下跌5.7%。

　　周五投资者迎来了备受关注的美国10月非农就业数据。美国劳工部报告显示，10月非农就业人数增加26.1万，高于市场预期。道琼斯(32403.2207, 401.97, 1.26%)机构预计该数字将为20.5万。10月失业率升至3.7%，预估为3.6%，前值为3.5%。

　　9月就业人数向上修正至增加31.5万人；由于劳动参与率小幅下降，失业率上升至3.7%，而平均时薪较上月加速增长。

　　非农就业数据高于预期，表明就业人数继续增加。失业率明显上升，但它来自较低的参与率。就业增长的范围相对广泛，主要是来自医疗保健、专业和商业服务以及制造业等行业。

　　报告显示，尽管利率快速上升，经济前景日益黯淡，但劳动力需求依然强劲。裁员人数虽然在增加，但仍处于历史低位，数百万职位空缺推动了工资的快速上涨。

　　工资的快速增长帮助支撑了作为经济引擎的消费者支出，但也让美联储为通胀降温的行动变得更加困难。

　　美国10月份新增就业岗位超过预期，工资水平也稳步上升，突显出劳动力市场的韧性，尽管美联储采取了积极措施为劳动力市场降温。

　　非农就业数据可能使美联储在未来几个月继续坚定地收紧政策。美联储官员一再强调，为了实现通胀目标，他们需要使劳动力供需更加平衡。美联储主席鲍威尔周四在美联储再次加息75个基点后表示，劳动力市场仍处于失衡状态。

　　Private顾问集团分析师Guy Adami表示：“美联储一直在试图通过粉碎需求来遏制通胀，这使得非农就业数据极为重要。因为非农就业数据强劲就意味着就业市场并没有降温，这将使央行降低通胀的工作变得更加艰难。”

　　美银经济学家Michael Gapen认为，美联储最终加息到什么水平，与劳动力市场和就业人数增速有关，“当就业人数增长进一步放缓时，美联储就知道应该收手了。”

　　美银策略师指出，由于美联储仍然坚定地奉行鹰派立场，投资者以新冠大流行以来最快的速度逃往安全的现金基金。美银援引EPFR Global的数据指出，截至11月2日的一周内，现金基金的资金流入达621亿美元；这一资产类别自第四季度以来吸引了1940亿美元资金流入，是2020年第二季度疫情扰乱市场以来的最快流入速度。

　　以Michael Hartnett为首的美银策略师预计，由于通胀居高不下且失业率处于低水平，美联储短期内不会调整其政策。

　　有新债王之称的双线资本创始人兼执行长冈拉克再度向市场发出警告，称税损卖盘潮将使美股年底的任何反弹都面临失败风险。他表示：“几乎每种资产都在跌，今年迄今为止唯一上涨的是美元和大宗商品。而且自美联储开始以75基点速度加息以来，美元是唯一上涨的资产。”

　　两位联储高官周五均暗示美联储之后的加息行动可能放缓，但都没有排除美联储进一步大幅加息的可能性。

　　里士满联储主席还称：“美联储可能将加息至5.0%以上，但这并非是我们的计划；波士顿联储主席则认为，美联储在抑制通胀的努力与过度紧缩并引发深度衰退的风险之间取得平衡，因此可能需要较小的利率变动。”

　　美联储巴尔金周五表示：“由于劳动力市场仍然紧张，美联储还有更多工作要做。我不确定我们12月将采取什么行动，许多指标还有待公布。可以可靠地说美联储已经‘踩刹车’了，但即使加息放缓，利率也有可能达到更高的终点，如果通货膨胀持续下去，将需要作出适当的反应。准备对利率采取更审慎的行动，我们需要将通胀降至目标水平，并采取一切必要措施来实现这一目标。”

　　海外央行面，欧洲央行行长拉加德周五表示，可能需要将利率提高到限制性水平，才能将通胀拉回到2%的目标水平，绝不能也不会让高通(106.69, 2.81, 2.71%)胀成为根深蒂固的问题。

　　英国央行首席经济学家皮尔表示，政策制定者目前在通胀问题上正面临艰难的权衡，我们面临的挑战是制定货币政策，使经济放缓足以确保通胀与目标保持一致，同时我们也要避免对其他领域产生过度影响。

　　焦点个股

　　辉瑞(47.22, 0.65, 1.40%)和BioNTech公司更新奥密克戎BA.4/BA.5适应性二价加强针的临床数据。与最初的新冠疫苗加强针相比，接种二价加强针的55岁以上成人对奥密克戎BA.4/BA.5毒株的中和抗体水平提高了约4倍。

　　星巴克(91.86, 7.18, 8.48%)最新发布的财报显示，最近一个财季的销售额创下了历史新高，但由于对门店和员工方面的投资，使其利润同比几乎腰斩。财报显示，在截至10月2日的三个月里，这家咖啡巨头实现营收84.1亿美元，同比增长约3%，高于分析师的预期。调整后的每股收益为81美分，高于分析师预期的72美分。该公司表示，其全球同店销售额同比增长7%，这表明市场对星巴克咖啡的需求很强劲。

　　据媒体报道，推特(53.7, 0.00, 0.00%)因马斯克计划裁员50%而被员工告上法庭。部分公司员工周四已在美国旧金山联邦法院提起集体诉讼。这些员工们表示，公司在没有提前通知的情况下裁员，违反了联邦和加利福尼亚州的法律。

　　根据美国联邦工人调整和再培训法案规定，雇员超过100人的企业需要提前至少60天通知大规模裁员计划。而媒体此前报道称，推特全体员工将在周五收到一封邮件，得知他们的去留情况。在此期间，7500名推特员工将不许进入办公室，需在家等待。

　　据知情人士透露，苹果(138.38, -0.27, -0.19%)公司已经暂停研发部门以外许多职位的招聘，在现有的降预算计划的基础上进一步削减开支。该公司上个月在发布财报前宣布削减预算，并在财报中预计这个假日季的增长将放缓。

　　上述知情人士说，暂停招聘一般不适用于开发未来设备和长期项目的团队，但会影响公司的一些职能部门以及标准的硬件和软件工程岗位。知情人士称，苹果内部的一些团队仍能在特殊情况下招聘，该公司仍会在其招聘网站上发布新职位的广告，但实际的招聘过程在很大程度上被搁置了。

　　必和必拓、力拓(58.34, 5.32, 10.03%)等铁矿石巨头普遍走高。

　　PayPal四季度营收指引低于预期，下调2022财年营收指引。

　　Coinbase三季度的月度交易用户（MTU）同比增16%、环比将6%至850万，好于市场预期。

　　Nikola三季度业绩超预期。

　　DoorDash(51.57, 3.96, 8.32%)三季度业绩、订单量均超预期，并发布强劲的第四季度业绩指引。

　　Carvana三季度业绩不及预期。

　　Cloudflare今年前三季度累计净亏损1.47亿美元。

　　Block三季度业绩好于市场预期。

　　其他市场面，纽约商品交易所12月交割的黄金期货上涨45.70美元，涨幅为2.8%，报收于每盎司1676.50美元。本周黄金期货价格累计上涨1.9%。

　　12月交割的铜期货价格上涨26美分，涨幅为7.6%，收于每磅3.6865美元。本周铜期货价格累计上涨7.5%。

　　12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨4.44美元，涨幅为5%，报收于每桶92.61美元，创10月7日以来的最高收盘价。按照最活跃合约计算，本周WTI原油期货累涨5.4%。